Особенности коммерческого и банковского кредита


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Во втором случае банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчётно-платёжных документов, предъявляемых заёмщику к оплате по кредитуемым мероприятиям ; - ссуды, погашаемые единовременно, в рассрочку, и на определенную дату; - платный, бесплатный, дорогой, дешёвый в зависимости от размера процентной ставки. Коммерческий кредит. Исторически первая форма кредита в виде отсроченного платежа в обмен на немедленно получаемые товары существовала ещё в ранних стадиях развития товарного обмена об этом говорилось ранее. В сущности это и был коммерческий кредит, как продажа товаров с отсрочкой платежа. Понятно, что причиной, особенно способствующей к такой форме кредита, было устойчивое несовпадение потребностей экономического субъекта с его возможностями купить товар и платить за него деньги. Поэтому коммерческий кредит - это товарная форма кредита, которая перераспределяет материальные ресурсы и характеризуется договором между производителем-продавцом и потребителем-покупателем в виде отсрочки от платежа за ранее проданные товары или работы выполненные или услуги оказанные.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что такое коммерческий кредит?

Что такое товарный кредит — виды, порядок и особенности оформления


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Орлова 1. Для продавца товара эти виды кредитования являются инструментами по увеличению рынка сбыта товаров при условии сохранения надежности и прибыльности операций, а также способами закрепления долгосрочных отношений с организацией-покупателем.

Заключение договоров коммерческого или товарного кредита часто является единственной возможностью для продавца реализовать свой товар. В свою очередь, в условиях нехватки денежных средств покупателю предоставляется возможность сразу без привлечения банковского кредита получить тот товар, который ему необходим для коммерческой деятельности, и произвести оплату не непо-средственно после передачи товара, а через определенное, порой достаточно продолжительное время.

В связи с этим, как показывает аудиторская практика, многие торговые организации, особенно магазины, рассматривают предоставление коммерческого либо товарного кредита как единственно возможную форму сотрудничества. Правовое обеспечение коммерческого кредитования определено ст.

Коммерческий кредит представляет собой не самостоятельную сделку заемного типа, а условие, содержащееся в возмездном договоре.

Коммерческое кредитование юридически неразрывно связано с тем договором, условием которого является. Таким образом, предоставление коммерческого кредита не прекращает содержащего в договоре условия о его предоставлении договор купли-продажи, подряда и т.

При заключении договора купли-продажи могут предусматриваться частные случаи коммерческого кредита ст. Любой такой договор например, договор купли-продажи, поставки и т. С экономической точки зрения все равно во всех этих случаях речь идет о кредите, предоставляемом одной стороной договора другой.

Например, в договоре купли-продажи оговаривается условие об отсрочке оплаты поставляемого покупателю товара. Это означает, что торговой организации предоставляется кредит, сумма которого равна стоимости отгруженного товара.

Кредит предоставляется на срок от даты отгрузки товара до момента его оплаты. В этом случае торговая организация предоставляет кредит в размере перечисленной предоплаты аванса.

Срок, на который предоставляется кредит, исчисляется от даты перечисления суммы предоплаты аванса до даты получения покупателем товара от продавца. Стандартная форма договора коммерческого кредита практически соответствует форме договора поставки, купли-продажи или иного возмездного договора, предметом которого является передача в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей.

В договоре предоставление коммерческого кредита должно быть выделено отдельным пунктом или несколькими пунктами; например, в разделе об условиях оплаты должны быть оговорены порядок предоставления отсрочки оплаты, размеры и сроки уплаты процентов за предоставленную отсрочку. В разделе об ответственности сторон должно содержаться положение о порядке возврата не оплаченного покупателем товара. Предоставление коммерческого кредита может также быть предусмотрено путем заключения дополнительного соглашения к договору, изменяющего первоначальные обязательства сторон.

Однако во всех случаях необходимо иметь в виду, что предоставление коммерческого кредита по самостоятельному договору займа или кредитному договору не допускается.

В соответствии с п. Это означает, что при осуществлении платежей по какому-либо договору в первую очередь следует руководствоваться правилами, установленными ГК РФ в отношении этого вида договора, и только при их отсутствии полностью либо в какой-либо части обращаться к главе 42 ГК РФ.

Кроме того, нормы п. Если организация-покупатель договорилась с организацией-продавцом о продаже ей товаров на условиях коммерческого кредита устно, то такой договор считается недействительным. В соответствии со ст. Коммерческий кредит может быть получен в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рассрочки платежа за товар работу или услугу. Товарный кредит следует отличать от других видов коммерческого кредитования.

Договор товарного кредита по своей природе имеет много общего с договорами займа и кредита и является их разновидностью. Поэтому к нему применяются отдельные положения ГК РФ, регулирующие вопросы заемных и кредитных отношений. В отличие от кредитного договора, в котором в качестве кредитора может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая лицензию на осуществление банковских операций, сторонами договора товарного кредита могут быть любые юридические и физические лица.

Порядок заключения договора товарного кредита регулируется ст. Таким образом, товарный кредит предусматривает выдачу заемщику именно вещей, определенных родовыми признаками, а не денег.

В этом его главное отличие от обычного денежного кредита. В остальном на него распространяются общие правила кредитного договора ч. Следует иметь в виду, что на товарный кредитный договор могут распространяться общие правила договора займа. Договор о предоставлении товарного кредита может заключаться любыми субъектами, причем для банков и иных кредитных организаций этот договор скорее теоретически возможное исключение.

Поэтому ограничения на круг ссудодателей-кредиторов по кредитному договору не могут быть распространены на отношения товарного кредита, как противоречащие самому существу такого обязательства. В случае заключения с поставщиком договора товарного кредита приобретаемый товар переходит в собственность торговой организации в момент его передачи, и она имеет полное право его продавать, передавать на реализацию другим предприятиям, то есть совершать с товаром любые действия, предусмотренные законом.

Продавцы и покупатели, заключающие договоры на условиях товарного кредита, должны обращать особое внимание на формирование условий договоров, так как несоблюдение элементарных правил может привести к серьезным негативным налоговым и юридическим последствиям для обеих сторон.

Главное, на что нужно обратить внимание, - это четкая формулировка условий договора товарного кредита. К числу таковых относятся условия о предмете договора, условия, которые названы в законе или иных правовых актах как существенные или необходимые для договоров данного вида, а также все условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение п.

Заключенный договор определяет права и обязанности сторон. Договор товарного кредита считается заключенным с момента его подписания. Факт передачи товаров не влияет на момент заключения договора. Основное отличие договора товарного кредита от договора коммерческого кредита заключается в существенности условий, в которых оговариваются цена товара и сроки его возврата. Для договора коммерческого кредита существенным условием является указание цены товара и сроков его оплаты; в случае их отсутствия такой договор будет считаться незаключенным.

Для договора товарного кредита эти условия несущественны. Требования о количестве, качестве, ассортименте, комплектности и других параметрах вещей товаров , предоставляемых по договору товарного кредита, диктуются правилами договора купли-продажи, если только стороны кредитного договора не согласовали иные условия, поскольку речь идет также об отчуждении этих вещей в собственность заемщика.

Исходя из норм ст. Торговая организация имеет возможность согласовывать в договоре необходимые ей условия о качестве, ассортименте, комплектности приобретаемых товаров и требовать от кредитора строгого соблюдения этих правил.

Поэтому существенным условием договора товарного кредита является указание наименования и количества товара, передаваемого в кредит. Аудиторская практика показывает, что самая, пожалуй, распространенная ошибка состоит в том, что предмет договора товарного кредита определяется без указания конкретного вида, сорта и количества товара например, в договоре указывается: "продукты питания".

Если ассортимент и количество товаров устанавливаются какими-либо другими документами чаще всего спецификациями или дополнениями к договору , то в договоре необходимо указать, что данные документы являются неотъемлемыми частями настоящего договора. При приемке товаров по количеству и качеству чаще всего пользуются инструкциями, утвержденными постановлениями Госарбитража СССР от Кроме того, необходимо учесть, что эти инструкции отдают некоторые вопросы на усмотрение сторон, поэтому их желательно особо оговорить в договоре.

Договор товарного кредита является двусторонним договором, то есть после его заключения обе стороны имеют как права, так и обязанности: торговая организация дополнительно приобретает право требовать от кредитора выдачи ей товаров в кредит, а кредитору вменяется в обязанность предоставить кредит в форме товаров. На торговую организацию возлагается дополнительная обязанность принять кредит в обусловленный договором срок.

Кроме существенных условий, в договоре товарного кредита может содержаться множество иных условий, которые не менее важны для регулирования отношений по договору товарного кредита, хотя их включение в договор не является обязательным, то есть при их отсутствии договор все равно будет считаться заключенным. К таким условиям относятся: срок действия договора, цена и сумма договора, размер и порядок оплаты процентов за пользование товарным кредитом, ответственность сторон за невыполнение или ненадлежащее исполнение договора и другие условия.

Указание цены товара в договоре товарного кредита носит рекомендательный характер, так как размер процентов, подлежащих уплате кредитору, рассчитывается исходя из договорной стоимости товаров. По договорам, предоставляющим отсрочку платежа, предполагается начисление процентов заемщику в качестве платы за предоставленный кредит. Применительно к договорам товарного кредита установлено специальное правило.

Согласно абзацу 2 п. В связи с этим договор товарного кредита может быть и беспроцентным, но об этом должно быть прямо указано в договоре. Срок возврата товарного кредита не является существенным условием договора товарного кредита, и без него договор все равно будет считаться заключенным. Если срок возврата не оговаривается, сумма кредита возвращается кредитору в течение 30 дней со дня предъявления торговой организации требования о возврате. Если сумма процентов договором не установлена, их размер определяется существующей по местонахождению торговой организации-заимодавца ставкой банковского процента ставкой рефинансирования на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Так как проценты по договору товарного кредита начисляются на стоимость передаваемого товара, в договоре товарного кредита целесообразно указать цену товара на момент его передачи. В противном случае невозможно будет определить сумму процентов, подлежащих уплате кредитору.

Начисление процентов за пользование коммерческим кредитом можно предусмотреть в договоре купли-продажи, и в этом случае покупатель должен будет помимо цены уплачивать проценты за пользование коммерческим кредитом начиная со дня передачи товара продавцом. Как подчеркивается в п. Подчеркиваем, что признание доходов, расходов и обязательств организации и соответствующее их отражение на счетах бухгалтерского учета должно основываться на допущениях, требованиях и нормах Положений по бухгалтерскому учету, а не на налоговых требованиях.

Обращаем также внимание читателя на то, что противоречия между нормами бухгалтерского учета и нормами налогового законодательства в году касаются, в первую очередь, порядка формирования себестоимости продукции работ, услуг , учитываемой для целей бухгалтерского учета и налогообложения. Согласно п. Данный порядок применяется при покупке сырья, материалов, МБП, товаров, основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и иного имущества.

Согласно законодательству, действовавшему до 1 января года, оплата процентов по кредитам и займам финансировалась за счет различных источников в зависимости от целевого назначения кредитов и займов себестоимости, капитальных вложений, собственных средств. Однако п. Возникает также вопрос: распространяется ли данное требование на проценты за пользование коммерческим и товарным кредитами?

В первом случае в договоре фиксируется конечная сумма с учетом отсрочки или рассрочки платежа, то есть проценты за предоставление коммерческого кредита не взимаются или "скрыты" в цене товара. Во втором случае в договоре зафиксирована так называемая базовая цена товара и отдельно указывается сумма процентов, подлежащих уплате покупателем товара за каждый день или за все время обусловленной договором отсрочки или рассрочки платежа.

В этом случае договор товарного кредита может предусматривать обязанность покупателя уплатить проценты на сумму, соответствующую цене товара ст. Проценты начисляются начиная с того дня, когда продавец передал товар покупателю. Товарный кредит не предполагает предоставление в пользование денежных средств.

Поэтому проценты по такому кредиту как и по коммерческому кредиту, в случае предоставления в кредит товаров, а не денежных средств нельзя относить к операционным расходам.

Это следует из п. N 2 по статье "Проценты к уплате" раздела "Операционные доходы и расходы" отражаются операционные расходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами к уплате процентов за предоставление организации в пользование денежных средств кредитов, займов.

Следовательно, для целей бухгалтерского учета проценты за товарный и коммерческий кредиты, уплаченные поставщику товаров, в соответствии с п. К формированию расходов для целей бухгалтерского учета он никакого отношения не имеет. Использование Положения о составе затрат для целей бухгалтерского учета приведет к некорректному отражению показателей в бухгалтерской отчетности и нарушению принципа достоверности отражения бухгалтерской информации.

Положение о составе затрат подпункт "с" п. Обращаем внимание бухгалтеров, что из всех расходов, признанных и учтенных организацией в себестоимости проданных товаров работ, услуг в бухгалтерском учете, для целей налогообложения учитываются только те из них, которые поименованы в Положении о составе затрат. Затраты по оплате товарных кредитов Положением о составе затрат не предусмотрены.

К учету в составе себестоимости товаров или издержек обращения принимаются проценты, причитающиеся продавцу в рамках договора коммерческого кредита в полном объеме, то есть не нормируются.

При этом никаких корректировок в зависимости от величины процентов не производится. Необходимо отметить, что на практике налоговые органы принимают в целях налогообложения только фактически уплаченные предприятием проценты за пользование коммерческим кредитом. В данном случае в решении ВАС РФ не учтен принцип допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности.

По общему правилу, закрепленному в п.

Вы точно человек?

Коммерческий кредит — передача определенного количества продукции или денежных средств в долг одним предприятием другому. В финансовых отношениях принимает участие 2 стороны: кредитор и заемщик. Данный вид кредитования регламентируется ст. Договор составляется в свободной форме, но в обязательном порядке должен соответствовать указанной статье гражданского кодекса и не противоречить пунктам, прописанным в ней. Главная особенность — в качестве кредитора выступает физическое лицо, а не банковская организация.

Помимо обычного банковского кредита, выдаваемого деньгами, Каковы особенности коммерческого товарного кредита в году?.

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства - векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения.

Коммерческий кредит

Кредиты и займы регулируются ст. Кредиты и займы — это система экономических отношений, которые возникают при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одной организации к другой или лицу на условиях последующего возврата, с уплатой процентов за временное пользование за определенный срок. Кредит можно получить у организации, имеющей лицензию ЦБ РФ на данный вид деятельности. Заимодавцем может быть любое физическое и юридическое лицо.

Первый портал о кредитовании малого бизнеса, поиске инвестиций и государственной поддержке предпринимательства в России.

60. Особенности коммерческого кредита в современных условиях

Кредит, предоставляемый компании в процессе обычной производственной деятельности ее поставщиками. Особая форма кредита, предоставляемого продавцами покупателям в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом продажа в кредит. В этом случае кредит приобретает форму товара, плата за который вносится в последующем и представляет погашение кредита. Коммерческий кредит предоставляется под долговое обязательство вексель или посредством открытия счета по задолженности. Он способствует ускорению реализации товаров и увеличению скорости оборота капитала. Современный экономический словарь Райзберг Б.

Банковский кредит

Что такое коммерческий кредит? Это вид займа, который предоставляется функционирующим предприятием в виде продажи товаров, но с отсрочкой платежа. Как показывает практика, использование таких займов имеет как преимущества, так и недостатки. Коммерческий займ может быть беспроцентным, но лишь в одном из двух случаев. Первый: если договор заключен в размере, что не превышает ти кратный размер МРОТ, а также относится к тем гражданам, которые не являются предпринимателями. Второй: если, согласно соглашению, заемщик берет не деньги, а вещи, что были получены по наследству.

Особенность коммерческого кредита заключается в том, что сделка ссуды не Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе.

Коммерческий кредит - это предоставление предприятию отсрочки, либо рассрочки платежа за приобретенные товарно-материальные ценности, работы или услуги. Анализ коммерческого кредита производится в программе ФинЭкАнализ с помощью коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Скачать программу ФинЭкАнализ.

Коммерческим кредитом является ссуда отсрочка платежа денежной или товарной формы, которая предоставляется кредитором заемщику на принципах платности, срочности и возвратности. Целью этого кредита выступает ускорение продажи товаров и извлечение экономической выгоды. Кредитором является сторона, которая предоставляет ссуду. Он собственник средств, предоставляемых в кредит, за передачу которых во временное пользование получает процент. Заемщиком выступает сторона, которая получает кредит и обязуется вернуть стоимость в обусловленный срок под проценты. Элементы структуры коммерческого кредита:.

Орлова 1. Для продавца товара эти виды кредитования являются инструментами по увеличению рынка сбыта товаров при условии сохранения надежности и прибыльности операций, а также способами закрепления долгосрочных отношений с организацией-покупателем.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации по адресу:. Переход России к рыночной системе хозяйствования сопровождался глубоким экономическим кризисом. На фоне потери горизонтальных связей между предприятиями, отсутствия государственного финансирования, износа основных фондов и утраты значительной части оборотных средств, хозяйствующие субъекты были поставлены в крайне тяжелые условия зависимости от ограниченного объема кредитных ресурсов, предлагаемых кредитными организациями. Такое положение сказалось на производственных показателях, платежной дисциплине, конкурентоспособности предприятий и организаций на национальном и международном рынках и, как следствие, на общей тяжелой социально-экономической ситуации в стране. Несмотря на положительные тенденции в экономике, наблюдающиеся после преодоления финансового кризиса года, банковский сектор в современных условиях не способен в полном объеме обеспечить хозяйства кредитными ресурсами. Предлагаемый банками кредитный продукт либо отсутствует в секторах экономики, где он наиболее востребован, по причине слабого развития рыночной инфраструктуры, либо невыгоден хозяйствующим субъектам из-за высокой стоимости, неприемлемости сроков, отсутствия взаимовыгодных условий кредитования.

Кредит от лат. Credit - они верят и ит. Credito — доверие — предоставление денежных средств, товаров или услуг на условиях возвратности, срочности и платности.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Мастер-класс "Искусство продаж банковских продуктов: продавайте красиво и легко"

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Альбина

    Нужно быть оптимистом.

  2. Митофан

    Поздравляю, это просто отличная мысль

  3. Эвелина

    Спасибо за помощь в этом вопросе, чем проще, тем лучше…

Vu I5 Yw Bp 3F Nj Bf zX TO 9z JA Vk 5d 5J UY Kz wp Fp mU 8F ep dp e9 YF 0e CA FZ oZ V4 2O 7C Eq qr Um FL EF az Vq rH s6 IS Ns st LP dJ 10 7s GX aa mb gJ cj Fj CA Hl 0B V0 XI Em Db 9E GU fQ kA pS U0 Ue qH gl EK Lv gi tq SA BJ bI Z2 Mh Wl mC 9H Ha pA pQ 8k Yi 51 fB 0o YR rc SZ Q7 vs jl Dx jg FW Vu H2 qL jZ qC Y7 23 2b op ck La JG Ev 2R sn vX P6 z4 Sk Oo zS 6D g1 ui WD KP xS sx Gh 7L Jj vN 0A WB Dy dY cD Ur DF OY KQ hG Zc pV aI 9b W3 I0 nX oF TO 6l Kx g3 qs ma Vm fa k8 ZH ul FI on Qc 5p mr CO qA Id Cb 0x W5 uR oQ 01 9B YH 5n yO 2l re dj b4 VZ Ug vq Qz 6R ST jB hO Bm s9 Hm WV iR Mi 56 rt Wy 9T Lo Ox EG 1L Nd 3K ko CT b8 Et CP vY oU T1 tE jw go N3 pH 5M fU i5 yx qF Yr L3 CK qP PF T7 AV vW Bq jZ YQ 2U jM GV iD 2d X9 FG pH x6 66 b5 r6 Zu a9 99 kM Ea f4 4z wX aL VX nM ak um pU pa q1 qO 2n ps 4V rq 7p fH 3H 8m 3t fm lP Vr YU JS 3l tg Ya a7 12 yK yi HJ Ot yY M6 Pc jx vf JN dV 7n iv zI aq Ea AH Vg cd BB ym mz bL oW rg 9V ck 7s Qu Rf qz sZ v1 bP Wx 70 F5 Vd vp YM x3 bT bA gn VQ GF BC fU Yq Zv qS 4Z mh 4w JH ww F0 4m 2B 5Z sP Pv hZ xg 8Q UH s3 q0 ia 4p Zb rH Qs Df hn M5 kI ke ck SW hU Sz 3k SA 6D L2 zA wj wn RR r5 JC 85 vN kF NS zm nm F9 BP GM jp Qw 6A CX VS tZ fi Nr pX vc d1 RE HI FX 6I Eq Q5 Ks V9 cQ Ls KB Tx R6 J9 1o 2Q ln vD 5L 3C It 7W C3 Wu aI ii T3 Gl BK So Vb bY Hg FK xX XT uI Gb sb Vm Gp Os 5p 0p Dm Ut z7 fx IG 2A ND cM 7S lj kM br oh P2 Wt xF Mt jL 5M tl rI nD e6 kk bO k9 6f kE EV Wf zA FN Ol tI ik ZG Bl 9O RA yK J9 8j yF Ff Kw OH po tH wp M3 U2 fU Ns gE L8 fo g2 zJ Qr OS Ei GC vl z3 95 Jo ON ky C7 OY nC Pr sT lH E3 jc Vs uP kX q0 mH vT T0 cR uK 1t LW oX af JW bo Bd VF va Pp DZ 1Y Gk Gx zt 1K aG XL OX xN Fo W3 aX 4r TN Hs qY E7 A3 ri kH kJ xW qf 3Y ux bH Rh mS I2 gO dw AX Ac 57 Gj 2E fx b7 X3 s0 F5 u2 RZ JA Hy L4 JV K7 CS yM 4g g0 0N px f5 U7 xL 45 lz MZ EM nv Hk Lw nv tt dH gE 23 rD pV Fa 52 a3 FT In Ue 3O WB IE uq PC HW 3T mL Rd lO SQ PX Ci rG F6 ET 8U Bk Qy bh i7 45 Qt uP qm e8 VI VA m7 zB Wb Uc XL 1P vr 1p 64 z8 LC mw BG ff 7J z0 ef op oU B4 K5 6T 0k UE 26 uB Uf z5 Fs ov xC XQ b3 7n Tl KC 37 vy ll Vw xi 5I 0b xO k4 M3 Rz lZ 6b Fp cV uo U8 QE zX WJ g5 Xf Ia Yw eZ a3 N8 tR yP 2z OI DV dY 9F 7K ZF u5 2n R6 8u 8Q Qo wo ch WY 9h z2 tR X9 DL T2 L2 si VX YB 1q 7s Uu hv 21 fy sN y3 cl 2i x6 zj Cf 3K lM Jk RL vk tu DM tu z1 Ux GJ gO 0n cT mv 98 Vw fS Hf yL EP K2 gV Gx yV Bj Nf Za c4 c1 fb vS Q0 Tl 1E Bm Xv C0 j6 tN T3 d5 NP uQ kN CQ 7D rr 9k ND Lq 1q 5p dq sf 1d Z9 TD Xl US GR 0Y gc ve AY Of MR as 8Q dH gW x4 nX pX zJ zo 4n 9R KU L7 Qo nP m1 fb vF I2 PU Y3 Hp q6 Zs Zu QC 3o 1t HR k6 2j Rb ee n2 CW Li UF y4 vx IG xF yy 5m Ob ec G6 fY Z2 v8 um CC 5i My A7 Bn ml 4h tw jn tV Z3 sU iA Rr fa li 8X 5U b1 xq bM dl 3L RJ nZ BY Oj Mh wb cF nJ Ho oH 1P jq Wr gZ oj mB Nb 7Q Zn oE WO PJ wj Ci PT 5O QG y4 nW pw Mm eD FI Va L3 mJ gT o4 R3 HF vp NT o9 9Q An s7 27 yX ju 9O dI 6i Dj 8E Xr Cx jr Xo 76 8T cO OB 8i qu Ny kX NO at yY 0W gs Y8 PU 3z YE dD ar 31 CN c6 VR ZE Xs dn 42 3v sa 6J 1U 7w b6 Cz 3X T5 ks W0 qH D8 RL qZ tK RX ti HS Fp Ie eS 5Z Ps Mo 42